ПАРТАД

Главная Комитеты Комитет по вопросам развития инвестиций Отчеты Отчет о работе Комитета по контролю за коллективными инвестициями за 2016 год.

«Утверждено»
Советом Директоров ПАРТАД
(протокол № 14/2016 от 27.12.2016)

«Одобрено»
Комитетом ПАРТАД по контролю
за коллективными инвестициями
(протокол № 06/2016 от 19.12.2016)

 

ОТЧЕТ
о деятельности Комитета ПАРТАД
по контролю за коллективными инвестициями в 2016 году

В 2016 году в состав Комитета входило 12 представителей от организаций-членов ПАРТАД, в том числе 11 представителей специализированных депозитариев и 1 представитель от регистраторов, осуществляющих ведение реестра владельцев паев паевых инвестиционных фондов.

В 2016 году состоялось 6 заседаний Комитета, в том числе 2 заочных голосования.

В течение отчетного периода Комитетом рассматривались следующие вопросы:

  1. Осуществление контрольных функций специализированными депозитариями в отношении порядка расчета и выплаты вознаграждений управляющих компаний ПИФ, а также возмещения необходимых расходов по доверительному управлению ПИФ с учетом требований к расчету среднегодовой стоимости чистых активов ПИФ, установленных Указанием Банка России от 25.08.2015 №3758-У «Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев» (далее – Указание №3758-У).
  2. Обсуждение проекта Указания Банка России «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов».
  3. Обсуждение подходов к стандартизации деятельности специализированых депозитариев на уровне СРО.

Заседания Комитета по вопросам, связанным с осуществлением контрольных функций специализированными депозитариями в отношении порядка расчета и выплаты вознаграждений управляющих компаний ПИФ, а также возмещения необходимых расходов по доверительному управлению ПИФ после вступления в силу требований к расчету среднегодовой стоимости чистых активов ПИФ, установленных Указанием №3758-У, были открытыми. В них принимали участие представители управляющих компаний и специализированных депозитариев, не являющихся членами ПАРТАД. Данный вопрос обсуждался в конструктивном диалоге с представителями Банка России. Участники заседаний Комитета осуществляли поиск совместных решений, соответствующих практике работы рынка и регулятивным целям Банка России, по урегулированию сложившейся на рынке ситуации в отношении контроля ограничений на максимальный размер вознаграждений и расходов, производимых за счет имущества ПИФ.

В ходе работы был одобрен подход, в соответствии с которым в целях контроля лимитов расходов и вознаграждений расчет СГСЧА может производиться по аналогии с допустимым расчетом СГСЧА по фондам для квалифицированных инвесторов, то есть СГСЧА на любой день может определяться как отношение суммы стоимостей чистых активов на каждый рабочий день календарного года (если на рабочий день календарного года стоимость чистых активов не определялась - на последний день ее определения, предшествующий такому дню) с начала года (с даты завершения (окончания) формирования паевого инвестиционного фонда или получения лицензии акционерным инвестиционным фондом) до даты расчета СГСЧА к числу рабочих дней за этот период. Был сделан акцент на том, что сумма оплаченного аванса должна учитываться в лимите расходов. В случае снижения СГСЧА и, как следствие, превышения уже произведенных (начисленных) расходов над текущим лимитом, в дату возникновения такого превышения предложено производить начисление Дебиторской задолженности Управляющей компании по возмещению величины превышения. При этом Дебиторская задолженность ежедневно корректируется в соответствии с величиной превышения и может быть погашена за счет возникновения положительного лимита при дальнейшем росте СГСЧА. Если в течение 7 рабочих дней не произошло такого погашения, то Дебиторская задолженность должна быть погашена из собственных средств Управляющей компании.

В рамках работы Комитета также были рассмотрены подходы к стандартизации деятельности специализированных депозитариев на уровне СРО. Был рассмотрен проект Стандарта деятельности специализированных депозитариев, разработанный экспертами ПАРТАД. Содержательное обсуждение стандарта прошло в отношении следующих его разделов:

По итогам работы Комитета в Банк России были направлены:

  1. предложения по внесению изменений в Указание №3758-У, касающиеся выполнения специализированными депозитариями контрольных функций при начислении вознаграждений и расходов;
  2. сводные предложения по проекту Указания Банка России «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов»;
  3. замечания к проектам форм уведомлений о нарушениях, направляемых специализированными депозитариями в отношении страховщиков;
  4. замечания по проекту Указания Банка России «О формах, сроках и порядке составления и представления отчетности негосударственными пенсионными фондами в Центральный банк Российской Федерации»;
  5. мнение профессионального сообщества специализированных депозитариев-членов СРО ПАРТАД по вопросу периодичности предоставления управляющими компаниями выписок из Единого государственного реестра недвижимости для целей контроля.

Члены Комитета принимали участие в ежегодной профессиональной конференции "Инфраструктура рынка ценных бумаг - 2016", прошедшей в г. Калининград.

 

Председатель

Е.Ф. Оболоник

Секретарь

Е.В. Карпова